Рейтинг ТОП-100 российских здравниц

РЕЗУЛЬТАТЫ ЕЖЕГОДНОГО РЕЙТИНГА ИНВЕСТПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ «ТОП-100 РОССИЙСКИХ ЗДРАВНИЦ», 29 мая 2018 г.

РЕЗЮМЕ

Санаторно-курортная отрасль по-прежнему неоднородна и закрыта для инвесторов, но достаточно стабильна на фоне темпов развития экономики России в целом.

За 2014-2017 гг. ВВП увеличился в номинальном выражении на 16% (с 79 до 92 трлн руб.). Санаторно-курортная отрасль за этот же период росла сравнимыми темпами: + 16,5% (с 113,9 до 132,7 млрд.руб.), а за 2014-2016 г. рост составил – 23%, что говорит о запасе прочности и инвестиционном потенциале отрасли.

На фоне негативной тенденции о снижении в 2017 году доходов отрасли в целом (согласно данным BusinesStat в 2017 году численность потребителей санаторно-курортных услуг в России снизилась на 9,5% по сравнению с аналогичным показателем 2016 года и составила 5,59 млн человек, а доходы отрасли упали по сравнению с 2016 г. на 4%), участники рейтинга ТОП-100, несмотря на жесткую конкуренцию в условиях рынка, демонстрируют стабильные результаты.

Усредненный санаторий из рейтинга ТОП-100 в 2017 году представляет собой малое предприятие с годовой выручкой 316 млн рублей, что выгодно смотрится на фоне среднеотраслевого показателя в 65 млн рублей, по Росстату, и практически соответствует аналогичному показателю за 2016 год (318 млн рублей).

Выручка участников рейтинга в 2017 году снизилась на 0,8% против 4% совокупной выручки санаторно-курортных организаций к 2016 году.

Рентабельность по EBIT у санаториев из ТОП-100 составила 3,9% в 2017 году, что на 0,4% меньше, чем в 2016 году, но на 2,8% больше, чем в 2015.

Закредитованность большинства участников нашей сотни низкая уже 3 года подряд: среднее отношение долга к выручке находится в диапазоне 7,2 – 8,9%, причем в 2017 году продемонстрирован минимальный уровень - 7,2%.

Уровень загрузки номерного фонда здравницы на среднеотраслевом уровне не превышает 50%, в то время как участники рейтинга загружают свои мощности на 70-73% в течение 3-х лет.

Производительность труда у усредненного участника ТОП-100 остается невысокой, она снизилась с 2015 года на 4,3%: на одного сотрудника приходится чуть менее 1 млн рублей выручки в год, что может говорить о неготовности значительно сокращать численность работающих в условиях недофинансирования материально-технической базы санаториев и невозможности без привлеченных денежных средств коренных изменений в инфраструктуре санаториев (зданий, сооружений, парков, источников минеральных вод и т.д.).

Среди лидеров инвестиционного рейтинга ТОП-100 по-прежнему санатории не только из традиционных курортных регионов страны. Так, в первую десятку входят здравницы Башкортостана, Татарстана, Пермского края, Новгородской области.

По масштабу и инвестпотенциалу бизнеса последние 3 года традиционно лидируют южные регионы, Алтайский и Пермский края. В 2017 году в ТОП-10 по эффективности бизнеса вошла Адыгея и Свердловская область.

В десятку лидеров 3 года подряд входят санатории Крыма. Как и следовало ожидать, впечатляющая динамика выручки здравниц Крыма: 180,9% за 2015 год, сменилась более умеренной, но однозначно высокой – в 128, 3% в 2017 году. И это на фоне открытия турецких курортов и снижения темпов роста выручки 2017/2016 в традиционных курортных регионах.

Среди лидеров инвестиционного рейтинга ТОП-100 по-прежнему санатории не только из традиционных курортных регионов страны. Так, в первую десятку входят здравницы Башкортостана, Татарстана, Пермского края, Новгородской области.

Всего в рейтинг «ТОП-100 российских здравниц» за 2016 и 2017 попали санатории из 32 регионов, то есть почти в каждом третьем из 85 субъектов РФ на сегодня есть хотя бы один оздоровительный комплекс, демонстрирующий высокие показатели. Наибольшее количество здравниц (45), приходится на Краснодарский и Ставропольский края, а также Крым. Тремя и более здравницами в рейтинге представлены уже 11 регионов (плюс 2 региона к рейтингу, выпущенному год назад) – это уже сформировавшиеся оздоровительные кластеры.

ИЗМЕНЕНИЯ В ОТРАСЛИ

С момента исторического для санаторно-курортной отрасли заседания Президиума Госсовета, прошедшего в августе 2016 года в Белокурихе, одним из главных итогов которого стало президентское поручение определить стратегию отрасли, создать реестр санаторно-курортных организаций и план мероприятий по привлечению частных инвестиций в отечественные здравницы, произошел ряд позитивных изменений.

В недрах Минздрава разрабатываются проекты Стратегии санаторно-курортной отрасли; курортные регионы обсуждают региональные стратегии; формирует собственную позицию о будущем санаторно-курортной отрасли и ФГБУ «НМИЦ РК» Минздрава России «Национальный медицинский исследовательский центр реабилитации и курортологии» (НМИЦ РиК).

Создан Реестр санаторно-курортных организаций, краткая информация о которых доступна любому желающему. Наталья Старцева и.о. директора НМИЦ РиК отмечает, что в реестре есть данные о 1614 санаторно-курортных организациях (88% от общего количества, Росстат), в том числе 749 находятся в федеральной, собственности субъектов и в муниципальной собственности, а 783 – частная и другие формы собственности (из выступления на бизнес-интерактиве «Международный обмен» Ассоциации оздоровительного туризма в рамках международной выставки Intermed, 13 марта 2018 г.).

В настоящее время рассматривается вопрос о продлении действия федеральной целевой программы «Развитие внутреннего и въездного туризма (2011–2018 годы)» до 2025-го. Ожидается, что объем инвестиций, привлекаемых в туристическую отрасль, в том числе в санкур, превысит 445 млрд рублей, причем большая часть этих средств будет получена из внебюджетных источников (> 73%).

Выявляя лидеров отрасли, рейтинг инвестиционной привлекательности российских здравниц показывает бенчмарки инвестиционной привлекательности в отрасли, динамику изменений отраслевых показателей здравниц в течение последних трех лет.

«Инвестиционный бум в отрасли не наступил, но налицо внимание инвестиционного сообщества к потенциально высокорентабельному бизнесу. В последнее время заявлены несколько интересных инвестиционных проектов, отмечает Елена Трубникова, председатель Ассоциации оздоровительного туризма.

«Курорт Белокуриха» начнет в 2018 году развитие нового санаторно-оздоровительного кластера «Белокуриха-3», в Кисловодске со следующего года с участием инвесторов Азербайджана начнется строительство санатория «Русель» (оценивается в 2 миллиарда рублей), с ними же подписано соглашение о возведении в Железноводске здравницы «Источник Железноводск». Построят новый бальнеогрязевой санаторно-курортный комплекс «Таёжный» и в Иркутской области, проект по строительству в Ингушетии санаторно-курортного комплекса был отобран для включения в новую ФЦП «Развитие внутреннего и въездного туризма в РФ (2019-2025 годы) и др.

«С появлением первого рейтинга в 2017 году санатории впервые начали рассматриваться как бизнес, со своими показателями эффективности, которые могут быть понятны инвестору, финансисту не только из нашей отрасли, но и из любой другой, со своими лидерами, на которых можно и нужно равняться. Для тех, кто работает с санаториями это очень важно. Мне, например, по роду деятельности регулярно приходится общаться с представителями собственников санаториев, которые относятся к ним, как к любимой, но бесполезной с точки зрения бизнес-задач «дочке». Поэтому и инвестировать в неё не очень-то хотят. То, что санатории могут быть успешными бизнес-предприятиями, регулярно приходится доказывать и руководителям санаториев. Вера в себя, в возможности своего предприятия, своего рынка – великое дело. Я очень рада, что рейтинг регулярный. Теперь каждый год у санаториев есть стимул к соревнованию, получению более высоких позиций в рейтинге, а также адекватная оценка «сухого остатка» результатов их деятельности за год», – отметила член Экспертного совета рейтинга Марина Шевчук, директор маркетингового агентства санаториев «Виват Здоровье».

ЧТО НОВОГО У КРУПНЕЙШИХ ЧАСТНЫХ САНАТОРИЕВ?

При составлении рейтинга мы прежде всего ориентировались на санатории, работающие в условиях открытого рынка, где конкурируют организации с различной формой собственности: государственной (федеральной, субъектов федерации, муниципальной) и частной, а также ведомственные санатории.

Частный бизнес по-прежнему инвестирует в развитие санаторно-курортного комплекса России, о чем свидетельствуют результаты рейтинга в отношении крупных игроков.

Таблица 1. Крупнейшие частные санатории

Санаторий

Регион

Количество санаториев

Место в интегральном рейтинге ТОП -100, 2016

Место в интегральном рейтинге ТОП -100, 2017

AMAKS Hotels&Resorts

Пермский край, Новгородская область, Ставропольский край, Московская область

4

Санаторий «Усть-Качка» – 5-е, курорт «Старая Русса» – 11-е, санаторий «Шахтер» – 29-е

Санаторий "Усть-Качка" - 5-е, курорт "Старая Русса" - 10-е, санаторий "Шахтер" - 18-е

Курорт "Белокуриха"

Алтайский край

3

2-е

4-е

"Жемчужина России"

Краснодарский край

1

4-е

12-е

"Кивач"

Санкт-Петербург, Карелия

2

Клиника " Кивач" - 14-е

Клиника " Кивач" - 11-е

"Алтай-West"

Алтайский край

1

7-е

6-е

"Ульяновсккурорт"

Ульяновская область

4

24-е

29-е

Общая проблема для всех инвесторов в санаторно-курортный бизнес – колоссальная нагрузка на инженерную инфраструктуру, высокая стоимость земли в курортных регионах, сложное законодательство о природных ресурсах, пока неработающий в отрасли механизм государственно-частного партнерства, отсутствие «длинных» денег. Поэтому сроки окупаемости крупных инвестиционных проектов находятся в диапазоне 10-14 лет. Конкурентную борьбу за покупателя выигрывают те здравницы, которые внедряют современные технологии управления гостиничным бизнесом, сферой медицинских услуг и имеют ресурсную базу для своего развития (кадры, комплексные или уникальные профильные продукты).

УСРЕДНЕННЫЙ САНАТОРИЙ ТОП-100 В ДИНАМИКЕ

В первом рейтинге ТОП-100 российских здравниц был приведен портрет усредненного санатория. Изменения по основным отраслевым показателям произошли следующие.

Если судить по масштабу бизнеса, типичный санаторий из рейтинга – это все еще малое предприятие. Его годовая выручка составляет в среднем 318 млн рублей (у среднероссийского, по Росстату, 65 млн рублей), загрузка выше среднеотраслевой на 20-22% (50% –среднеотраслевой показатель по Росстату), рентабельность за 3 года выросла на 28 пункта (с 1.1% до 3.9%).

Таблица 2. Портрет усредненного санатория ТОП-100 в динамике

Показатель

2015 год

2016 год

2017 год

2017/2016

Выручка от продаж (млн руб.)

352

318

316

99,4%

Выручка на врача (тыс руб. за год)

13 640

14 273

14 515

101,7%

Загрузка (%)

73

72

70

97,2%

Производительность труда (тыс руб/чел за год)

1005

956

962

100,6%

Рентабельность EBIT (%)

1,1

4,3

3,9

90,7%

Отношение долга к выручке (%)

7,5

8,9

7,2

80,9%

Положение участников сотни стабильно, о чем свидетельствуют цифры, несмотря на снижение выручки от продаж с 2015 года. Санатории учатся выживать, сокращать затраты, поддерживают незначительный уровень закредитованности и добиваются рентабельности бизнеса.

ЛИДЕРЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕЙТИНГА

Таблица 3. Лидеры рейтинга инвестиционной привлекательности за 2017 год

Место в рейтинге

Регион

Наименование санатория

Масштаб бизнеса

Эффективность бизнеса

Инвестиционный потенциал

1

Краснодарский край

Санаторий "Заполярье"

3

1

27

2

Башкортостан

Санаторий "Янган-Тау" (ГУП Санаторий "Янган-Тау" РБ)

4

2

25

3

Межрегиональная группа

РЖД-ЗДОРОВЬЕ (АО "РЖД-ЗДОРОВЬЕ")

1

29

50

4

Алтайский край

Санаторий "Белокуриха" (АО "Курорт Белокуриха")

2

16

42

5

Пермский край

Курорт "Усть-Качка" (ЗАО "Курорт "Усть-Качка")

5

63

10

6

Алтайский край

Санаторий "Алтай-West" (ООО Санаторий "Алтай-West")

11

6

6

7

Краснодарский край

Санаторно-курортный комплекс "Знание" (ООО "СКК "Знание")

15

3

47

8

Татарстан

Санаторий "Бакирово" (ЛПУП санаторий "Бакирово")

18

4

34

9

Пермский край

Курорт "Ключи" (ЗАО "Курорт "Ключи")

14

5

20

10

Новгородская область

Курорт "Старая Русса" (АО "Курорт Старая Русса")

10

15

22

Таблица 4. Лидеры рейтинга инвестиционной привлекательности за 2016 год

Регион

Наименование санатория

Интегральный показатель

Масштаб бизнеса

Эффективность бизнеса

Инвестиционный потенциал

1

Башкортостан

Санаторий "Янган-Тау" (ГУП Санаторий "Янган-Тау" РБ)

0,7964

3

2

40

2

Алтайский край

Санаторий "Белокуриха" (АО "Курорт Белокуриха")

0,7621

2

12

27

3

Межрегиональная группа

РЖД-ЗДОРОВЬЕ (АО "РЖД-ЗДОРОВЬЕ")

0,7570

1

22

39

4

Краснодарский край

ДСОК "Жемчужина России" (ООО ДСОК "Жемчужина России")

0,6009

5

29

20

5

Республика Крым

ООО "Компания "Черномор" филиал ДОЛ "Мандарин"

0,6007

13

5

8

6

Пермский край

Курорт "Усть-Качка" (ЗАО "Курорт "Усть-Качка")

0,5980

4

57

45

7

Алтайский край

Санаторий "Алтай-West" (ООО Санаторий "Алтай-West")

0,5923

9

6

16

8

Краснодарский край

Санаторий "Заполярье"

0,5884

6

9

-

9

Татарстан

Санаторий "Бакирово" (ЛПУП санаторий "Бакирово")

0,5769

17

4

15

10

Краснодарский край

Санаторно-курортный комплекс "Знание" (ООО "СКК "Знание")

0,5714

19

1

32

Санаторий «Заполярье» в 2017 году увеличил свою выручку от продаж на 150%, достиг производительности труда более 1600 тыс руб/чел в год против 956 тыс рублей, средней в нашей сотне, достиг загрузки номеров в 92%, обеспечив себе тем самым скачок на 1-е место с 8-го в рейтинге (2016 год).

Пять санаториев устойчиво входят в ТОП-10 рейтинга инвестиционной привлекательности 3 последних года подряд: санаторий «Янган-Тау», «РЖД-ЗДОРОВЬЕ», Курорт "Усть-Качка", Курорт "Белокуриха", санаторий «Алтай-West» и несомненно являются бенчмарками всей санаторно-курортной отрасли. Эти лидеры различаются по форме собственности: собственность субъекта РФ («Янган-Тау», Башкортостан), ведомственная («РЖД-ЗДОРОВЬЕ») и частная. Такое устойчивое и динамичное развитие демонстрируют санатории-лидеры благодаря сильной медицине, управленческим технологиям, грамотной маркетинговой политике, которые внедряются и совершенствуются топ-менеджерами вне зависимости от формы собственности.

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПО РЕГИОНАМ

Всего в рейтинг «ТОП-100 российских здравниц» за 2016, 2017 гг. попали санатории из 32 регионов (санатории «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» и НМИЦ РиК) учитывались как единое целое в составе межрегиональной группы). Следовательно, на протяжении 3-х лет почти в каждом третьем из 85 субъектов РФ на сегодня есть хотя бы один санаторий из ТОП-100. Почти половина, 45 здравниц, приходится на теплые края – Ставропольский, Краснодарский и Крым. С большим отрывом от совокупного юга идут Свердловская область (7), Башкортостан (представлен в рейтинге 4 здравницами), Татарстан (4), Алтайский край (4), Московская область (3) и Самарская область с Пермским краем (от каждого региона по 3 санатория в ТОП-100).

Таблица 5. Территориальное распределение ТОП-100 по регионам

Регион

Количество здравниц

Выручка от продаж (млн.рублей)

Доля в совокупной выручке, %

Долг/выручка, %

Рентабельность, %

Загрузка номерного фонда

Динамика

 

2016

2017

2016

2017

2016

2017

2016

2017

2016

2017

2016

2017

2017/2016

Ставропольский край

17

17

5138

4954

16,2

15,7

0,7

2,5

3,8

2,5

71

67

98,3

Краснодарский край

12

12

4 081

4 279

12,8

13,6

15,9

15,7

-2,2

0

70

68

91,1

Межрегиональная группа

2

2

4 176

4 159

13,1

13,2

0,0

0,0

5,2

4,5

76

80

108,5

Республика Крым

16

16

3 213

3 173

10,1

10,1

1,25

0,5

8,2

6,4

68

64

128,3

Алтайский край

4

4

2 923

2 838

9,2

9,0

4,6

4,7

9,0

8,8

82

74

95,2

Башкортостан

4

4

2 349

2 213

7,4

7,0

0,0

0,0

2,1

4,3

86

87

99,1

Пермский край

3

3

2 028

1 991

6,4

6,3

26,4

25,4

5,1

7,7

72

71

99,7

Татарстан

4

4

1 057

995

3,3

3,2

32,1

15,3

10,1

6,8

79

73

96,3

Карелия

2

2

901

978

2,8

3,1

26,2

17,0

0,9

7,0

68

71

95,7

Свердловская область

6

7

613

617

1,9

2,0

11,0

9,4

-7,7

-0,7

79

74

102,2

Калининградская область

2

2

531

510

1,7

1,6

0,0

0,1

11,9

8,3

84

79

112,2

Московская область

3

3

579

495

1,8

1,6

14,2

19,4

9,4

2,2

69

65

69,4

Красноярский край

2

2

413

429

1,3

1,4

29,7

28,8

7,5

6,7

60

64

102,1

Удмуртская Республика

2

2

389

384

1,2

1,2

0,0

0,0

3,7

3,6

60

57

98,5

Иркутская область

2

2

259

277

0,8

0,9

7,2

2,6

21,2

15,0

53

53

103,6

Самарская область

3

3

236

232

0,7

0,7

0,0

0,0

-3,8

-1,7

80

77

102,6

Владимирская область

2

2

204

204

0,6

0,6

0,0

0,0

2,7

2,7

75

70

98,9

Тремя и более здравницами представлены уже 11 регионов против 9 в первом рейтинге. По сути, это уже готовые оздоровительные кластеры. При этом нужно понимать, что ФЦП по развитию внутреннего туризма содержит значительно больший список территорий, специализирующихся на оздоровительном туризме.

В лидерах по загрузке номеров уже 3 года подряд остаются здравницы Башкортостана (87%), к ним добавились межрегиональные группы РЖД-Здоровье и НМИЦ РК (80%). Близки показатели оборачиваемости номеров Алтайского края (74%) и Татарстана (73%). Динамика по выручке Крыма – впечатляющая на фоне динамики нашей сотни: 128.3% в 2017 году.

Самые закредитованные в рейтинге ТОП-100 (16% от выручки при средних по всей сотне 7,2%) – санатории Краснодарского края и Татарстана.

ПЕРСПЕКТИВЫ ОТРАСЛИ

Санаторно-курортную отрасль ждут изменения, которых участники рынка добиваются уже несколько лет.

Так, эксперты рынка связывают толчок к росту объемов рынка отрасли с предоставлением льготы по налогу на прибыль предпринимателям, направляющим в санаторий (на российские курорты) своих сотрудников: 50 тыс рублей в год – необлагаемая база. Норма вступает в силу с 01 января 2019 года. Кроме этого, Правительство обсуждает ограничение процентной ставки для кредитов до 5% при привлечении денежных средств для инвесторов, реализующих проекты в рамках ФЦП «Развитие внутреннего и въездного туризма»

Таблица 6. Рейтинг инвестиционной привлекательности «ТОП-100 российских здравниц», 2017

Регион

Наименование санатория

Интегральный показатель

Масштаб бизнеса

Эффективность бизнеса

Инвестиционный потенциал

1

Краснодарский край

Санаторий "Заполярье"

0,8334

3

1

72

2

Башкортостан

Санаторий "Янган-Тау" (ГУП Санаторий "Янган-Тау" РБ)

0,8072

4

2

25

3

Межрегиональная группа

РЖД-ЗДОРОВЬЕ (АО "РЖД-ЗДОРОВЬЕ")

0,7405

1

29

50

4

Алтайский край

Санаторий "Белокуриха" (АО "Курорт Белокуриха")

0,7310

2

16

42

5

Пермский край

Курорт "Усть-Качка" (ЗАО "Курорт "Усть-Качка")

0,5910

5

63

10

6

Алтайский край

Санаторий "Алтай-West" (ООО Санаторий "Алтай-West")

0,5879

11

6

6

7

Краснодарский край

Санаторно-курортный комплекс "Знание" (ООО "СКК "Знание")

0,5581

15

3

47

8

Татарстан

Санаторий "Бакирово" (ЛПУП санаторий "Бакирово")

0,5468

18

4

34

9

Пермский край

Курорт "Ключи" (ЗАО "Курорт "Ключи")

0,5382

14

5

20

10

Новгородская область

Курорт "Старая Русса" (АО "Курорт Старая Русса")

0,5325

10

15

22

11

Карелия

Лечебно-профилактическое учреждение естественного оздоровления "Клиника Кивач" (ЗАО "Клиника Кивач")

0,5290

9

13

81

12

Краснодарский край

ДСОК "Жемчужина России" (ООО ДСОК "Жемчужина России")

0,5223

6

68

38

13

Межрегиональная группа

ФГБУ "НМИЦ РК"Минздрава России Федеральное государственное бюджетное учреждение "Национальный медицинский исследовательский центр реабилитации и курортологии" Министерства здравоохранения РФ

0,5198

7

55

15

14

Республика Крым

ФГБУ "Сакский ВКС им. Н.И. Пирогова" Минобороны России (ФГБУ "Сакский ВКС им. Н.И. Пирогова" Минобороны России)

0,5177

12

20

8

15

Калининградская область

Санаторий "Янтарный берег" (ООО "Санаторий "Янтарный берег")

0,4756

17

12

40

16

Ставропольский край

ООО Санаторий "Центросоюз-Кисловодск"

0,4693

19

17

23

17

Ставропольский край

Базовый клинический санаторий "Виктория" (ЛПУ "Базовый санаторий "Виктория" (СКРЦ))

0,4237

8

77

89

18

Ставропольский край

Санаторий "Шахтер" (ООО "Санаторий "Шахтер")

0,4178

28

18

51

19

Республика Крым

ООО "Национальный центр параолимпийской и дефлимпийской подготовки и реабилитиации инвалидов"

0,4127

13

65

29

20

Псковская область

Санаторий "Хилово" (ЛПУ "Санаторий "Хилово")

0,4113

23

30

37

21

Башкортостан

Санаторий "Танып" (ООО "Санаторий "Танып" РБ)

0,4074

59

7

79

22

Новосибирская область

Санаторий "Озеро Карачи" (ООО "Санаторий "Озеро Карачи")

0,4000

37

21

5

23

Республика Крым

Санаторий "Славутич" (ООО "Санаторий "Славутич")

0,3942

43

28

1

24

Республика Крым

Санаторий "Ай-Петри"

0,3935

22

51

17

25

Ставропольский край

Санаторий им. М.Ю. Лермонтова (ЛПУП "Санаторий им. М.Ю. Лермонтова")

0,3915

21

46

60

26

Свердловская область

ЧУ "Санаторий-профилакторий "Леневка"

0,3856

61

10

67

27

Адыгея

Санаторий-профилакторий "Лаго-Наки",

0,3843

71

8

55

28

Республика Крым

СКОК "Ай Даниль"

0,3802

27

37

24

29

Ульяновская область

АО "Ульяновсккурорт"

0,3869

16

60

83

30

Ставропольский край

Санаторий им. Георгия Димитрова (СКУ «Санаторий им. Георгия Димитрова»)

0,3736

30

33

43

31

Краснодарский край

Пансионат "Урал" (ОАО "Пансионат "Урал"

0,3721

36

24

71

32

Башкортостан

Санаторий "Якты-Куль" (ГУП Санаторий "Якты-Куль" РБ)

0,3703

68

11

66

33

Республика Крым

Санаторий "Орен-Крым"

0,3696

35

34

18

34

Ставропольский край

Санаторий "Родник" (ЛПУП санаторий "Родник")

0,3676

20

66

65

35

Ставропольский край

Санаторий "Родник" (ЗАО санаторий "Родник")

0,3642

48

27

21

36

Московская область

Санаторий "Ревиталь" (ООО "Санаторий "Ревиталь Парк")

0,3636

38

31

41

37

Башкортостан

Санаторий "Юматово" (ГУП Санаторий "Юматово" РБ)

0,3601

57

22

19

38

Краснодарский край

Клинический санаторий "Металлург" (АО "Клинический санаторий "Металлург")

0,3601

42

25

74

39

Свердловская область

Санаторий-профилакторий "Свердловский" филиал Свердловской ж/д

0,3589

97

9

33

40

Республика Крым

ГБУ Санаторий "Чайка им. Гелиловичей"

0,3580

66

26

4

41

Ставропольский край

Санаторий им.30-летия Победы (ЛПУ "Сан. имени 30-летия Победы")

0,3570

29

41

59

42

Республика Саха Якутия

Санаторий "БЭС Чагда"

0,3555

80

14

61

43

Республика Крым

Санаторий "Парус"(ООО "Управляющая компания "Парус")

0,3553

55

23

31

44

Ставропольский край

Санаторий "Эльбрус" (ЛПУ "Санаторий "Эльбрус")

0,3525

33

38

49

45

Ставропольский край

Санаторий "Зори Ставрополья" (НП «Санаторий "Зори Ставрополья")

0,3515

26

70

13

46

Татарстан

Санаторий "Ижминводы" (ЛПУП санаторий "Ижминводы")

0,3493

40

35

56

47

Костромская область

Санаторий "Лунево на Волге" (ООО "Санаторий "Лунево на Волге")

0,3463

77

19

80

48

Иркутская область

Санаторий "Электра" (ООО "Санаторий "Электра" Гранд Байкал")

0,3358

58

61

2

49

Ставропольский край

Клинический санаторий "Пятигорский Нарзан" (ООО "Машук")

0,3341

52

36

54

50

Алтайский край

Санаторий "Центросоюза"(Санаторий Центросоюза РФ в г. Белокуриха)

0,3305

34

62

53

51

Республика Крым

ООО "Компания "Черномор" филиал ДОЛ "Мандарин"

0,3197

32

42

97

52

Ивановская область

Санаторий имени Станко (ООО "Санаторий имени Станко")

0,3185

45

56

76

53

Тверская область

Санаторий "Игуменка" (ООО "Санаторий "Игуменка")

0,3117

69

40

45

54

Самарская область

Санаторий "Самарский" (ООО "Санаторий "Самарский")

0,3078

73

49

14

55

Красноярский край

Санаторий «Красноярское Загорье» (АО "Санаторий "Красноярское Загорье")

0,3078

24

91

70

56

Красноярский край

Санаторий-профилакторий "Юбилейный" (ООО "Санаторий-профилакторий Юбилейный Горно-химического комбината")

0,3068

65

43

63

57

Татарстан

Санаторий "Радуга" (ЗАО "Санаторий "Радуга" )

0,3064

74

47

26

58

Владимирская область

Санаторий им.Абельмана (СЛПУ "Санаторий им.Абельмана")

0,3034

70

54

30

59

Кировская область

Санаторий "Лесная Новь" (ОАО "Санаторий "Лесная Новь" им.Ю.Ф. Янтарева")

0,3001

64

53

64

60

Краснодарский край

Реабилитационный центр "Звездный", автономное учреждение Республики Адыгея

0,2987

90

39

16

61

Свердловская область

ГАУ СО "Профилакторий "Юбилейный"

0,2940

 

32

32

62

Республика Крым

Санаторий "Буревестник" МВД

0,2902

84

44

57

63

Ставропольский край

Санаторий "Джинал" (ООО "Санаторий "Джинал")

0,2871

54

69

77

64

Пермский край

Санаторий "Демидково" (ООО "Санаторий "Демидково")

0,2834

39

64

95

65

Республика Крым

ООО Санаторий Голден

0,2807

44

94

3

66

Краснодарский край

Санаторий «Магадан» (ООО "Санаторий "Магадан")

0,2805

25

82

-

67

Карелия

Санаторий "Дворцы" (ООО "ЛОЦ "Марциальные воды")

0,2802

95

48

36

68

Удмуртская Республика

Санаторий "Ува" (ООО "Санаторий "Ува")

0,2783

62

73

62

69

Московская область

Санаторий "Валуево" (ООО "Клинический санаторий Главмосстроя "Валуево")

0,2744

60

50

100

70

Самарская область

«Нефтяник» Санаторий

0,2739

99

57

27

71

Ставропольский край

Санаторий им. Анджиевского (ЛПУ "Санаторий им. Анджиевского")

0,2730

49

81

78

72

Алтайский край

Санаторий "Сосновый бор"

0,2730

67

71

69

73

Коми Республика

Санаторий Лозым

0,2708

98

45

73

74

Пензенская область

Санаторий "Надежда" (ООО "Санаторий "Надежда")

0,2696

81

72

28

75

Ставропольский край

Санаторий "Надежда"(ООО "Профкурорт. Санаторий "Надежда")

0,2693

92

58

52

76

Удмуртская Республика

Санаторий "Металлург" (ОАО "Санаторий "Металлург")

0,2667

41

92

35

77

Татарстан

Санаторий "Крутушка" (АО "Санаторий "Крутушка")

0,2645

72

67

87

78

Ставропольский край

ОАО "Санаторий "Бештау"

0,2636

50

80

88

79

Краснодарский край

Санаторий "Белые ночи" (ЗАО "Санаторий "Белые ночи")

0,2586

46

87

86

80

Калининградская область

ФГБУ "Детский пульмонологический санаторий "Отрадное" Минздрава РФ

0,2538

100

75

7

81

Владимирская область

ЗАО "Санаторий "Русский лес"

0,2532

78

74

82

82

Московская область

ГБУЗ ДС "Отдых"

0,2505

96

52

90

83

Ставропольский край

Санаторий "Целебный Ключ" (ЛПУ "Санаторий "Целебный ключ")

0,2499

75

84

44

84

Краснодарский край

Санаторий «Родник» (ОАО "Санаторий "Родник")

0,2445

47

88

91

85

Тюменская область

Санаторий "Ласточка"

0,2440

89

76

39

86

Краснодарский край

Санаторий "Горный" филиал АО МПБК "Очаково"

0,2413

87

59

98

87

Свердловская область

ООО "Триумф"

0,2402

31

95

99

88

Свердловская область

ГАМУ СО "ОСЦМР" Санаторий Руш"

0,2402

82

78

85

89

Свердловская область

Санаторий-профилакторий "Талица"

0,2373

93

79

48

90

Ставропольский край

Санаторий "Центросоюза РФ - Ессентуки" (Санаторий Центросоюза Российской Федерации в г. Ессентуки)

0,2323

63

90

84

91

Республика Крым

ГУБ СДДР "Орленок"

0,2317

53

99

9

92

Краснодарский край

Центр восстановительной медицины и реабилитации "Краснодарская бальнеолечебница"

0,2235

94

83

68

93

Республика Крым

Санаторий "Северное Сияние" (ООО "Санаторий "Северное Сияние")

0,2123

76

98

11

94

Республика Крым

ГБУ РК "СД и ДР "Бригантина

0,2106

86

93

58

95

Самарская область

Санаторий "Надежда" (ПАО "Тольяттиазот")

0,2004

83

89

96

96

Краснодарский край

ГУБЗ "Детский санаторий "Голубая волна"

0,1994

91

85

94

97

Саратовская область

АО "Санаторий "Синяя птица"

0,1985

88

96

75

98

Республика Крым

МУП "Евпатория-Крым-Курорт" ДОЛ "Gagarin"

0,1964

51

100

92

99

Республика Крым

АО "Санаторий "Дюльбер"

0,1952

56

97

93

100

Свердловская область

МУП Санаторий-профилакторий "Солнышко"

0,1829

79

-

12

Таблица 7. Рейтинг инвестиционной привлекательности «ТОП-100 российских здравниц», 2016

Регион

Наименование санатория

Интегральный показатель

Масштаб бизнеса

Эффективность бизнеса

Инвестиционный потенциал

1

Башкортостан

Санаторий "Янган-Тау" (ГУП Санаторий "Янган-Тау" РБ)

0,7964

3

2

40

2

Алтайский край

Санаторий "Белокуриха" (АО "Курорт Белокуриха")

0,7621

2

12

27

3

Межрегиональная группа

РЖД-ЗДОРОВЬЕ (АО "РЖД-ЗДОРОВЬЕ")

0,7570

1

22

39

4

Краснодарский край

ДСОК "Жемчужина России" (ООО ДСОК "Жемчужина России")

0,6009

5

29

20

5

Республика Крым

ООО "Компания "Черномор" филиал ДОЛ "Мандарин"

0,6007

13

5

8

6

Пермский край

Курорт "Усть-Качка" (ЗАО "Курорт "Усть-Качка")

0,5980

4

57

45

7

Алтайский край

Санаторий "Алтай-West" (ООО Санаторий "Алтай-West")

0,5923

9

6

16

8

Краснодарский край

Санаторий "Заполярье"

0,5884

6

9

-

9

Татарстан

Санаторий "Бакирово" (ЛПУП санаторий "Бакирово")

0,5769

17

4

15

10

Краснодарский край

Санаторно-курортный комплекс "Знание" (ООО "СКК "Знание")

0,5714

19

1

32

11

Ставропольский край

Базовый клинический санаторий "Виктория" (ЛПУ "Базовый санаторий "Виктория" (СКРЦ))

0,5198

7

33

55

12

Калининградская область

Санаторий "Янтарный берег" (ООО "Санаторий "Янтарный берег")

0,5105

18

8

30

13

Межрегиональная группа

ФГБУ "НМИЦ РК"Минздрава России Федеральное государственное бюджетное учреждение "Национальный медицинский исследовательский центр реабилитации и курортологии" Министерства здравоохранения РФ

0,5102

8

48

3

14

Карелия

Лечебно-профилактическое учреждение естественного оздоровления "Клиника Кивач" (ЗАО "Клиника Кивач")

0,5089

11

15

70

15

Новгородская область

Курорт "Старая Русса" (АО "Курорт Старая Русса")

0,5066

10

19

41

16

Пермский край

Курорт "Ключи" (ЗАО "Курорт "Ключи")

0,4959

16

13

28

17

Ставропольский край

ООО Санаторий "Центросоюз-Кисловодск"

0,4890

22

18

1

18

Республика Крым

ФГБУ "Сакский ВКС им. Н.И. Пирогова" Минобороны России (ФГБУ "Сакский ВКС им. Н.И. Пирогова" Минобороны России)

0,4883

12

26

6

19

Башкортостан

Санаторий "Танып" (ООО "Санаторий "Танып" РБ)

0,4785

54

3

47

20

Краснодарский край

Пансионат "Урал" (ОАО "Пансионат "Урал"

0,4537

30

10

21

21

Ставропольский край

Санаторий "Родник" (ЗАО санаторий "Родник")

0,4256

43

11

18

22

Свердловская область

ЧУ "Санаторий-профилакторий "Леневка"

0,4235

62

7

71

23

Ставропольский край

Санаторий "Шахтер" (ООО "Санаторий "Шахтер")

0,4183

29

17

36

24

Ульяновская область

АО "Ульяновсккурорт"

0,4169

15

42

64

25

Ставропольский край

Санаторий им. М.Ю. Лермонтова (ЛПУП "Санаторий им. М.Ю. Лермонтова")

0,4049

21

31

54

26

Республика Крым

Санаторий "Ай-Петри"

0,3819

24

53

22

27

Московская область

Санаторий "Ревиталь" (ООО "Санаторий "Ревиталь Парк")

0,3809

35

23

33

28

Республика Крым

СКОК "Ай Даниль"

0,3804

27

45

4

29

Псковская область

Санаторий "Хилово" (ЛПУ "Санаторий "Хилово")

0,3788

26

35

69

30

Краснодарский край

Клинический санаторий "Металлург" (АО "Клинический санаторий "Металлург")

0,3775

38

21

43

31

Республика Крым

Санаторий "Парус"(ООО "Управляющая компания "Парус")

0,3722

55

24

7

32

Адыгея

Санаторий-профилакторий "Лаго-Наки",

0,3720

78

16

9

33

Башкортостан

Санаторий "Якты-Куль" (ГУП Санаторий "Якты-Куль" РБ)

0,3713

66

14

44

34

Ставропольский край

Санаторий "Родник" (ЛПУП санаторий "Родник")

0,3668

20

70

79

35

Ставропольский край

Санаторий им.30-летия Победы (ЛПУ "Сан. имени 30-летия Победы")

0,3586

28

39

82

36

Республика Крым

Санаторий "Славутич" (ООО "Санаторий "Славутич")

0,3488

52

30

10

37

Ставропольский край

Санаторий им. Георгия Димитрова (СКУ «Санаторий им. Георгия Димитрова»)

0,3450

32

43

74

38

Республика Крым

Санаторий "Орен-Крым"

0,3443

36

38

60

39

Республика Крым

ООО "Национальный центр параолимпийской и дефлимпийской подготовки и реабилитиации инвалидов"

0,3368

14

90

89

40

Ивановская область

Санаторий имени Станко (ООО "Санаторий имени Станко")

0,3322

44

37

80

41

Татарстан

Санаторий "Ижминводы" (ЛПУП санаторий "Ижминводы")

0,3254

40

27

95

42

Ставропольский край

Санаторий "Эльбрус" (ЛПУ "Санаторий "Эльбрус")

0,3227

37

59

57

43

Свердловская область

Санаторий-профилакторий "Свердловский" филиал Свердловской ж/д

0,3222

98

20

51

44

Костромская область

Санаторий "Лунево на Волге" (ООО "Санаторий "Лунево на Волге")

0,3204

73

25

87

45

Кировская область

Санаторий "Лесная Новь" (ОАО "Санаторий "Лесная Новь" им.Ю.Ф. Янтарева")

0,3172

63

32

65

46

Ставропольский край

Клинический санаторий "Пятигорский Нарзан" (ООО "Машук")

0,3142

53

40

86

47

Республика Крым

МУП "Евпатория-Крым-Курорт" ДОЛ "Gagarin"

0,3104

45

69

26

48

Иркутская область

Санаторий "Электра" (ООО "Санаторий "Электра" Гранд Байкал")

0,3091

59

61

12

49

Тверская область

Санаторий "Игуменка" (ООО "Санаторий "Игуменка")

0,3088

67

34

63

50

Краснодарский край

Санаторий «Родник» (ОАО "Санаторий "Родник")

0,3074

39

71

66

51

Новосибирская область

Санаторий "Озеро Карачи" (ООО "Санаторий "Озеро Карачи")

0,3069

49

63

50

52

Красноярский край

Санаторий-профилакторий "Юбилейный" (ООО "Санаторий-профилакторий Юбилейный Горно-химического комбината")

0,3044

64

49

38

53

Московская область

Санаторий "Валуево" (ООО "Клинический санаторий Главмосстроя "Валуево")

0,3019

51

60

73

54

Башкортостан

Санаторий "Юматово" (ГУП Санаторий "Юматово" РБ)

0,3017

61

47

78

55

Алтайский край

Санаторий "Сосновый бор"

0,3016

65

44

61

56

Татарстан

Санаторий "Радуга" (ЗАО "Санаторий "Радуга" )

0,3005

71

46

29

57

Ставропольский край

ОАО "Санаторий "Бештау"

0,2977

47

76

46

58

Краснодарский край

Реабилитационный центр "Звездный", автономное учреждение Республики Адыгея

0,2976

94

56

2

59

Ставропольский край

Санаторий "Зори Ставрополья" (НП «Санаторий "Зори Ставрополья")

0,2971

31

86

56

60

Ставропольский край

Санаторий им. Анджиевского (ЛПУ "Санаторий им. Анджиевского")

0,2951

50

73

68

61

Республика Саха Якутия

Санаторий "БЭС Чагда"

0,2927

81

41

52

62

Удмуртская Республика

Санаторий "Ува" (ООО "Санаторий "Ува")

0,2901

60

64

72

63

Самарская область

Санаторий "Самарский" (ООО "Санаторий "Самарский")

0,2877

74

58

31

64

Алтайский край

Санаторий "Центросоюза"(Санаторий Центросоюза РФ в г. Белокуриха)

0,2860

34

85

83

65

Свердловская область

ГАУ СО "Профилакторий "Юбилейный"

0,2856

 

28

42

66

Владимирская область

ЗАО "Санаторий "Русский лес"

0,2854

75

55

67

67

Тюменская область

Санаторий "Ласточка"

0,2850

90

66

5

68

Ставропольский край

Санаторий "Джинал" (ООО "Санаторий "Джинал")

0,2836

56

72

76

69

Республика Крым

ГБУ Санаторий "Чайка им. Гелиловичей"

0,2836

80

54

48

70

Республика Крым

Санаторий "Буревестник" МВД

0,2821

84

50

53

71

Краснодарский край

Санаторий «Магадан» (ООО "Санаторий "Магадан")

0,2806

23

89

100

72

Владимирская область

Санаторий им.Абельмана (СЛПУ "Санаторий им.Абельмана")

0,2785

70

65

59

73

Московская область

ГБУЗ ДС "Отдых"

0,2748

92

51

35

74

Пермский край

Санаторий "Демидково" (ООО "Санаторий "Демидково")

0,2715

41

67

98

75

Краснодарский край

ГУБЗ "Детский санаторий "Голубая волна"

0,2664

88

77

13

76

Красноярский край

Санаторий «Красноярское Загорье» (АО "Санаторий "Красноярское Загорье")

0,2626

25

96

92

77

Коми Республика

Санаторий Лозым

0,2623

97

62

24

78

Татарстан

Санаторий "Крутушка" (АО "Санаторий "Крутушка")

0,2612

69

52

96

79

Карелия

Санаторий "Дворцы" (ООО "ЛОЦ "Марциальные воды")

0,2583

91

36

94

80

Ставропольский край

Санаторий "Центросоюза РФ - Ессентуки" (Санаторий Центросоюза Российской Федерации в г. Ессентуки)

0,2577

58

84

77

81

Удмуртская Республика

Санаторий "Металлург" (ОАО "Санаторий "Металлург")

0,2539

42

92

58

82

Свердловская область

ГАМУ СО "ОСЦМР" Санаторий Руш"

0,2476

77

83

34

83

Ставропольский край

Санаторий "Целебный Ключ" (ЛПУ "Санаторий "Целебный ключ")

0,2440

76

82

75

84

Свердловская область

Санаторий-профилакторий "Талица"

0,2439

93

79

19

85

Краснодарский край

Санаторий "Горный" филиал АО МПБК "Очаково"

0,2422

85

68

91

86

Самарская область

Санаторий "Надежда" (ПАО "Тольяттиазот")

0,2389

79

78

90

87

Калининградская область

ФГБУ "Детский пульмонологический санаторий "Отрадное" Минздрава РФ

0,2368

100

80

14

88

Республика Крым

ГБУ РК "СД и ДР "Бригантина

0,2353

86

87

25

89

Самарская область

«Нефтяник» Санаторий

0,2341

99

74

88

90

Республика Крым

ГУБ СДДР "Орленок"

0,2333

57

91

85

91

Краснодарский край

Центр восстановительной медицины и реабилитации "Краснодарская бальнеолечебница"

0,2300

95

88

17

92

Ставропольский край

Санаторий "Надежда"(ООО "Профкурорт. Санаторий "Надежда")

0,2224

96

75

93

93

Республика Крым

АО "Санаторий "Дюльбер"

0,2146

48

100

23

94

Саратовская область

АО "Санаторий "Синяя птица"

0,1971

89

93

84

95

Пензенская область

Санаторий "Надежда" (ООО "Санаторий "Надежда")

0,1936

87

95

81

96

Краснодарский край

Санаторий "Белые ночи" (ЗАО "Санаторий "Белые ночи")

0,1924

46

97

97

97

Республика Крым

ООО Санаторий Голден

0,1901

68

 

11

98

Республика Крым

Санаторий "Северное Сияние" (ООО "Санаторий "Северное Сияние")

0,1885

72

98

62

99

Свердловская область

ООО "Триумф"

0,1880

33

94

-

100

Оренбургская область

Бузулукский Бор Санаторий

0,1784

-

81

99

КАК МЫ СЧИТАЛИ

Участниками рейтинга являются санатории не как объекты, а как юридические лица в различных организационно-правовых формах.

Межрегиональной группой обозначены ОАО «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» (19 филиалов) и «Национальный медицинский исследовательский центр реабилитации и курортологии (7 филиалов) поскольку филиалы (санатории) расположены в различных регионах страны.

Подсчет интегрального рейтинга инвестиционной привлекательности «ТОП-100 российских здравниц» базировался на показателях, сгруппированных в три блока:

  1. Масштаб бизнеса (вес – 0,5). Основные показатели:
    • i. Выручка от продаж.
    • ii. Коечная мощность.
    • iii. Средняя выручка на 1 гостя в день
  2. Эффективность бизнеса (вес – 0,35). Основные показатели:
    • i. Производительность труда.
    • ii. Загрузка номерного фонда.
    • iii. Средняя выручка на 1 врачебную ставку, скорректированная на коэффициент эффективности врачебного охвата
  3. Инвестиционный потенциал (вес – 0,15). Основные показатели:
    • i. Рентабельность EBIT.
    • ii. Динамика выручки в 2015 году по отношению к 2014-му.
    • iii. Отношение долга к выручке от продаж.

Исходные данные. В основу рейтинга положен ряд отраслевых и финансовых показателей деятельности санаторно-курортной организаций, предоставленных непосредственно санаторно-курортными организациями в по итогам специального анкетирования (были получены в обработку данные более 300 санаторно-курортных организаций).

Для верификации информации использовались данные Федеральной службы государственной статистики и Федеральной налоговой службы, представленные в Системе профессионального анализа рынков и компаний (СПАРК) агентства «Интерфакс».